你有多久没去过银行网点了？

在过去十年中，中国传统银行加速了数字化转型，越来越多的银行业务可以在智能手机上完成。同时，众多以科技平台为背景，利用数字化手段实现传统银行业务的“数字银行”们，正在全球范围内悄然兴起。

据CB Insights统计，仅2019年，全球数字银行领域完成138笔融资，总融资额达到53亿美元；根据埃森哲数据，到2028年，全球数字银行市场规模将达到7226亿美元，年复合增长率将达到47.7%。

数字银行正在成为炙手可热的资本赛道。而数字银行从业者们，也在全球市场上寻觅新的机会。

YUP卡

数字银行全球攻城略地，东南亚市场将成为下一个目标？

打开手机，下载YUP钱包APP，只要几分钟就能申请得到一张信用卡，以及激活YUP wallet的扫码支付功能……在印度尼西亚，越来越多的年轻人开始习惯从金融科技平台YUP获得类银行的产品和服务。

在这个信用卡渗透率不到3%的国家，许多银行将信用卡视为边缘业务。但现在，数字银行的出现带来了新的改变。东南亚数字银行科技公司Finture推出YUP卡和YUP Wallet，正在成为年轻人线上购物及线下消费的支付工具。

信用卡，正在成为数字银行的典型产品。与传统银行相比，数字银行更多关注传统银行无法或很少触及的，或者对数字化和个性化有更高诉求的个人客户。智能手机的普及，是数字银行崛起的最大推动力，它让数字银行可以不依赖线下网点及柜员，直接触达消费者。

就像美国银行家布莱特·金在《银行4.0》一书中说的那样：“如何让客户再回到银行网点？我的答案是：‘只有把他们的手机拿走，否则客户不会再回到网点。’”

与此同时，借助AI、大数据等新工具，数字银行可以建立起基于个人的风控模型，更好地控制个人业务的风险。而传统银行对于个人客户的忽视，也给数字银行带来了机会。特别是在许多新兴国家，传统银行受制于网点及员工成本，更倾向于服务更“有利可图”的大中型企业，而非个人客户。

种种原因，让数字银行在拉美等新兴国家市场迅速爆发。如今，数字银行正在成为改变银行业的一股新力量，并开始受到客户、金融从业者与投资机构的青睐。

例如，2021年12月，拉美数字银行NuBank在纳斯达克上市，市值超400亿美元，一跃成为拉丁美洲市值最大的公司之一。

自2014年起，NuBank开始在巴西通过智能手机App发行信用卡，招股书显示，截至2021年9月，NuBank在巴西、哥伦比亚、墨西哥等国拥有4810万客户，月活客户高达3500万。

在上市之前，NuBank就已经成为了拉美地区最受关注的独角兽企业之一。在上市之前，NuBank已经进入G+轮融资轮次，其投资方包括多家明星投资机构，如巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦、红杉资本、TCV及腾讯等。

NuBank在拉美地区的成功，让数字银行从业者开始寻找更多数字银行的新沃土。而东南亚，可能是最具潜力的市场之一。

2021年，东南亚地区人口总量为6.8亿，约占全球总人口的十分之一，是世界上人口最密集的地区之一。其中，20~49岁主力消费人群占比高达45.3%。年轻化的人口结构，让东南亚成为了一块极具潜力的新市场。

这些年轻人，几乎都是智能手机用户。数据显示，2021年，东南亚总人口达6.8亿，互联网用户将近5亿，网络渗透率高达73%。

然而，他们却不是传统银行的服务对象。数据显示，在东南亚，仅有50%的人拥有银行账户，35%的人拥有借记卡。而信用卡的渗透率则更低，仅有5%。

以印度尼西亚为例，印尼的信用卡渗透率只有2.8%，2015年-2021年，印度尼西亚的信用卡发行总量达1700万张左右，在一个2.76亿人口的国家，800万人持有1700万张信用卡的局面几乎没有变化。

这背后的原因是：由于缺乏数字化风控管理能力，印尼传统银行更倾向于抵押类的资产经营，对于所有无抵押类的零售银行业务，包括个人无抵押贷款，信用卡，有着极其严苛的准入标准，大多会对客户进行严格基于人工的的背景审查，如提交雇主推荐信、拥有3-5年以上的工作经历；银行更喜欢以信用卡服务行内的优质白名单用户，如存量的大额储蓄用户，健康的车贷/房贷用户等。

东南亚传统银行在个人客户服务能力上的缺失，给数字银行带来了前所未有的机会。

数字信用卡，东南亚数字银行的切入口

在东南亚市场，数字银行的机会在哪里？

在地域上，印度尼西亚、菲律宾、越南是东南亚最具潜力的三个国家市场。在人口方面，三个国家的人口总和超过了东南亚总人口的一半，且人口结构年轻；在经济方面，上述三国的基础设施相对完善，在疫情前，均能保持5%以上的GDP增长率。

而在具体的细分赛道上，自2016年以来，全球FinTech玩家们几乎都开始进入东南亚市场，其中也不乏中国玩家们。从支付、解决方案、数据服务，再到P2P、现金贷，几乎每一个细分市场都涌现出了一批创业者。

与此同时，东南亚的本土玩家们也开始进入数字金融市场。在东南亚，一些非金融行业的互联网巨头，如Shopee、Grab等企业，也开始基于自身业务的支付场景，推出钱包服务，并衍生出消费贷、现金贷等金融相关服务。

在FinTech的众多细分赛道中，数字银行的价值并未被东南亚FinTech从业者充分挖掘。特别是令NuBank起家的数字信用卡，几乎长期处于真空状态。

东南亚数字银行科技公司Finture就选择了这一市场，与印尼持牌金融机构合作，推出了信用支付实体卡YUP Card和信用钱包APP YUP Wallet。YUP为个人用户提供了300-3000美元的额度，以及40天的免息期。用户既可以使用YUP Card 实体卡在线下商户刷卡，也可以通过YUP Wallet二维码扫码、线上支付等方式使用YUP信用支付服务；YUP的支付服务覆盖印尼超过1200万家商户之多。

YUP的创始团队深耕东南亚金融市场多年，创始人兼CEO为原360金融东南亚业务CEO张栋，联创兼COO为原Advance AI 的首席风险官Matt；YUP团队对于东南亚个人信用服务市场的用户社会属性、生活习惯、消费行为拥有深刻理解。目前，YUP已完成3轮股权融资，融资总额超过3000万美金；投资人包括XVC、Sky9 Captial（云九资本）、SWC Global、BitRock Captial等全球知名风险投资机构。

根据YUP官方提供的数据，YUP已经成为印尼增长最快的信用支付平台，月新增发卡数超过了当地最大的银行，且YUP用户拥有极高的交易活跃度和留存。

张栋透露，YUP目前有60%的新增用户来自自然流量，主要通过各种品牌合作及社交媒体运营获取，此外，有20%左右的用户来自老用户的二次推荐；另有20%的用户来自市场投放。“我们的目标是在5年内，发行2000万张YUP卡。”张栋说。

由信用卡入局，数字银行未来还有哪些机会？

对于YUP以及更多东南亚数字银行而言，数字信用卡是一个绝佳的产品切入口。而在未来，它们的野心显然也不止于此。

YUP们的未来机会是什么？

首先是横向扩张。东南亚并非单一国家市场，而是由11个国家组成的复杂经济体。这些国家既联系紧密，又存在差异。正如前文所言，在东南亚各国中，印尼、菲律宾、越南的人口最多。其中，印尼对于数字银行的监管及政策引导最为清晰。因此，印尼也是YUP优先进入的市场，据张栋透露，未来，YUP将继续布局菲律宾与越南市场。

而与此同时，由信用卡开始，逐渐延伸更多产品线的纵向扩张模式，也是YUP等数字银行寻找二次增长曲线的方式。

回溯中国金融科技行业发展史，我们可以一窥东南亚金融科技行业未来的走向。以支付宝的产品布局为例，支付宝以网购担保服务起家，目前的产品矩阵覆盖类数字信用卡（花呗）、类数字借记卡（支付宝余额账户）、个人信贷（借呗）、理财（余额宝）、小微企业经营贷（网商贷）等业务。

而放眼全球，海外的数字银行服务商，也有这自己的品类扩张逻辑。例如，NuBank以信用卡起家，逐渐切入借记卡、企业储蓄账户、个人贷款、人寿保险及投资理财等新市场，丰富自身业务线。

由此不难看出，YUP也可以借鉴这些企业的发展模式，借助此前积累的用户体量、数据模型与风控能力，展开纵向扩张。张栋透露，YUP将会在未来推出数字借记卡服务，并提供类似余额宝的活期理财产品，填补东南亚地区的市场空白。

以信用卡为切入口，并不断延展借记卡、理财、保险、个人信贷、小微企业信贷服务，也是全球数字银行玩家们的共同路线。在科技的助力下，数字银行事实上承担起了传统银行未能承担的使命，让金融服务变得更加普惠。

就像布莱特·金在《银行4.0》一书中说的那样：“金融服务无所不在，就是不在银行网点。”（Banking Everywhere，Never at a Bank.）从传统银行到数字银行，银行的服务本质依旧不变，但服务的效率及触达范围已获得质的提升，这也是科技改变世界的最佳例证。