随着台湾虚拟通货产业的迅速发展，政府和业者面临的挑战和机遇也不断增加。MaiCoin 集团创办人暨首席执行官刘世伟在财讯杂志中强调，为了促进台湾虚拟通货市场的国际竞争力，应该推动本地与境外业者的合作，并逐步开放本地业者提供衍生性商品交易服务。

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合法合规反而丧失市场竞争力

刘世伟指出，根据《管理虚拟资产平台及交易业务事业（VASP）指导原则》，台湾的虚拟通货业者目前不允许提供衍生性商品或稳定币等服务。然而，境外业者却能继续提供这些服务，这使得他们在吸引国内投资人方面具有优势，对于本地业者来说是一个不公平的竞争环境。

(台湾虚拟通货公会今成立！币托担任理事长、XREX 副理事长、Rybit 常务理事)

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推动本地与境外业者的合作

刘世伟认为，为了提升台湾虚拟通货产业的竞争力，政府应该考虑开放本地业者与境外业者的合作。这种合作可以引入更多国际先进的经验和技术，并促进本地市场的创新和发展。与此同时，也能提升台湾在国际虚拟通货市场中的地位。

开放衍生性商品交易服务

刘世伟强调，政府应该逐步开放本地业者提供衍生性商品交易服务，例如 ETF、永续合约、双币选择权等。这不仅能够满足国内投资者的需求，还能提高本地业者的竞争力，使其在国际市场上展现实力。他指出，过去如 LUNA 币崩跌和 FTX 破产等事件，虽然对投资者造成了损失，但也提醒了政府和业者在未来发展中应更加重视风险管理和合规要求。

政府监管的新挑战与机遇

近期，行政院会通过的「打诈新四法」将虚拟通货纳入监管范畴，这对境内外业者提出了更高的合规要求。根据《洗钱防制法》修正草案，未来无论是境内还是境外公司提供虚拟通货服务，都必须向中央主管机关完成洗钱防制、服务能量登记或登录。刘世伟表示，这些新法规的出台，为本地业者提供了更公平的竞争环境，但同时也要求政府对境外业者的合规行为进行严格监管，以保护国内投资者的权益。

美国最合规交易所 Coinbase 也在寻求离岸业务

不仅是台湾业者，美国最大虚拟通货交易所 Coinbase 尽管在美国拥有庞大客户与多个许可执照，但仍不能交易衍生性产品。交易业务相较可自由交易各种衍生品 (期货合约) 的离岸交易所而言，交易量差距相当大。

Coinbase 在 2023 年四月获得百慕达金融管理局 (Bermuda Monetary Authority, BMA) 许可后，在当地推出离岸衍生品交易所，开始设立国际站点可提供「非美国」机构用户交易永续合约。

截稿为止，据 CoinMarketCap 统计，Coinbase 衍生品交易量排名占第 52 名，仍与主流衍生品交易所有较大差异。

(Coinbase获监管批准，国际交易所可提供散户永续合约交易)

FTX 过去曾挑战大开衍生品市场

已破产的 FTX 交易所在 2022 年也相当积极在游说美国 CFTC 开放衍生品交易，融合区块链技术为多种商品提供高效的交易平台。不过，这些努力也随着 FTX 的覆灭而停止讨论。

(CFTC评估FTX US衍生品交易、开放大众征询期，Coinbase首席执行官力挺：会去留言)