在三月被散户挤破头申购，红到国外的 ETF 00939、00940，却因网红宣传过头，被金管会开罚！此外，根据最新规定，网红 (KOL) 除了要有良民证外，还需领有证券投资分析人员资格或是业务员的测验合格证书。

(彭博比特币 ETF 分析师看台湾 00939、00940 热潮：不敢相信是真的)

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00940 误导「保本」或「保证获利」遭罚

据工商时报报导，元大投信发行的元大台湾价值高息 ETF (00940) 和统一投信发的统一台湾高息动能 ETF  (00939) 以金保法开罚 90 万和 60 万。

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金管会裁罚书指出，元大台湾价值高息 ETF (00940) 的文宣、官网及社群贴文、网红视频内容使用的文本或消息内容，有使人误信能保证本金的安全或保证获利等违规，像文宣以「快乐领息就是你」为标题，另诉求「月配息」，所用文本如「被动收入不是梦，每月为自己加薪」等用语，多次强调可固定配息，又所揭示之警语文本大小与前开广告诉求显不相当。

金管会指出，元大投信与 Youtuber 网红合作，而网红在视频内容记载之文本，如「投入本金 200 万 每月领息 14,333 元，这样稳定的投报率，能放大退休金及被动收入」、「30 岁时开始每月无脑存 2 张 00940，60岁时累积到 720 张，每月领股息约 51,600 元 。P.S. 指数殖利率为8.6％」，强调可固定获取配息、增加个人退休金等语。

金管会认定，00940 的广告行销活动核有使人误信能保证本金的安全或保证获利，已违反投信事业管理规则、金融服务业广告活动办法规定，因此依金融消费者保护法处罚锾 60 万元。另外，股票型 ETF 以月配息为广告或销售之主要诉求，也已违反公会广告行为规范、金融服务业广告活动办法规定，依金融消费者保护法处罚锾 30 万元，合计处以 90 万元。

金管会出手规范网红资格

为因应台湾 ETF 集中度过高以及网红行销乱象争议多的情况，金管会于四月底发布对于 ETF 集中度管理以及网红管理的规定，其中要求未来投信业者要请网红代言，必须要求对方签下遵照自律规范的切结书，若业者和网红签约之后，网红违反规定，则会处罚业者，亦即业者代网红受罚，从纠正警告、最重可到废止营业许可等等；此外，也可作裁罚、罚锾，罚锾为 60 万元至 300 万元。

根据今年 5 月 17 日发布的中华民国证券投资信托暨顾问商业同业公会「会员及其销售机构从事广告及营业活动行为规范」，也严格规定了网红的资格认定：

• 网红应提供未从事诈欺、胁迫及其他不当行为之相关文档 (如：良民证等) 或出具声明书。事业应确认该网红于合作前三个月内从事广告及基金行销活动所发表之信息内容，并无保证获利、过度宣传、散布偏颇及不实言论等不当行为。
• 确认网红取得证券投资信托事业负责人与业务人员管理规则第六条之一第一项第一款至第三款所列资格之一，亦即需有证券投资分析人员资格、证券投资信托及顾问事业之业务员或是证券商高级业务员的测验合格证书。

如此看来，虽然网红违反规定是处罚业者，但大大限缩了网红的资格，未来要拿到代言也是需要专业的认证才行！