Grayscale Investments (灰度投資) 宣佈推出 Grayscale Aave Trust，希望讓投資者直接接觸 AAVE 代幣，即去中心化借貸平臺 Aave 背後的治理代幣。AAVE 目前是 DeFi 中鎖倉資產第二大的協議，擁有 117 億美金。

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灰度橋接 AAVE 治理代幣投資

Grayscale Aave 信託為投資者提供接觸 AAVE 的機會，它是 Aave 去中心化借貸平臺的治理代幣。Aave 的設計是透過自動執行的智慧合約，實現公開、透明和去中心化的借貸，消除傳統金融中介的需求。這種結構減少了人為偏見，透過無需信用評分、身份認證或背景調查的借貸，提升了可及性，使其與傳統借貸機構區分開來。

Grayscale 的產品與研究主管 Rayhaneh Sharif-Askary 表示：「Grayscale Aave Trust 讓投資者能夠接觸到一個可能革新傳統金融的協議。透過利用區塊鏈技術和智慧合約，Aave 的去中心化平臺旨在優化借貸流程，同時消除中介並減少對人為判斷的依賴。」

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每日向合格投資者開放認購

該信託現已向個人和機構合格投資者每日開放認購。其運作方式與 Grayscale 其他單一資產投資信託相似，專注投資於 Aave 協議的代幣。

要被認定為合格投資者，個人必須滿足某些財務標準，例如年收入超過 200,000 美元 (或與配偶共同收入達 300,000 美元)，或者擁有超過 100 萬美元的淨資產 (不包括主要住宅)。企業必須擁有至少 500 萬美元的流動資產，或者確保所有受益所有者都是合格投資者。

可能尋求 ETF，但不保證

Grayscale 計劃為其新產品的股份尋求二級市場上市，這將為投資者提供更廣泛的交易機會。

然而，並不保證成功取得這些上市資格。多種監管考慮因素，包括來自美國證交會 (SEC) 和金融業監管局 (FINRA) 的批准，可能影響諸如 Grayscale Aave Trust 等新產品的股份是否能夠在二級市場上被報價。投資者應準備好其股份可能無法獲得批准，並且投資可能被無限期持有的可能性。

Grayscale 聲明，在二級市場上交易的股份價格並不總是反映信託所持有的數位資產的實際價值 (扣除其費用和負債)。股份有時可能以溢價或折價交易，導致市場價格與資產價值之間存在巨大差異。

瞭解投資 Aave 和 AAVE 的風險

Grayscale 表示，投資 Aave 信託帶有與 Aave 協議及其生態系統的效能和功能相關的固有風險。Aave 協議於 2017 年推出，依賴於創新的機制，例如 aTokens、閃電貸以及其他點對點借貸功能。這些組件的任何故障或問題都可能對 AAVE 的價值產生不利影響，進而影響透過信託進行的投資。

另一個主要風險因素是數位資產的波動性。AAVE 等數位資產的價值可能出現劇烈波動。此類波動可能對信託的價值產生重大負面影響，存在投資者可能損失全部或大部分投資的風險。

Grayscale 警告，投資者應瞭解透過 Grayscale Aave Trust 提供的私募證券具有投機性和非流動性，涉及高風險。由於這些因素，投資可能無法輕易轉換為現金，並且存在損失全部投資的可能性。